Binary barrier option pricing

Introdução Uma Opção de Barreira Binária é um tipo de opção digital para a qual um pagamento de opções depende de o ativo ter ou não tocado em um nível de barreira em algum momento durante a vida útil da opção. O valor do pagamento não é afetado pelo tamanho da diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício, e pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente. As opções descritas aqui são dependentes de caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende do valor do ativo durante a vida da opção e do valor do ativo subjacente quando a barreira é atingida ou na data de expiração da opção. Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício e, para uma opção de compra, o pagamento é recebido se a advertência for maior que o preço do ativo subjacente. Detalhes técnicos Existem duas classes de opções de barreira binária. As primeiras são opções em que um pagamento em dinheiro (ou ativo) é feito se a barreira for atingida (ou não for atingida) durante a vida da opção. O pagamento é feito quando a barreira é atingida ou no vencimento da opção. Para pagamentos em dinheiro, essa distinção afetará apenas o período de tempo durante o qual o pagamento é descontado. Para pagamentos de ativos, no entanto, a distinção é mais sutil. Se o pagamento é feito quando a barreira é tocada, então o valor presente do pagamento é igual ao valor de barreira descontado, já que este é o valor do ativo quando a barreira é tocada. Por outro lado, se o pagamento for feito no vencimento da opção, então o valor presente do pagamento é igual a qualquer que seja o valor do ativo na data de vencimento, descontado até a data de avaliação. A segunda classe inclui opções onde um pagamento em dinheiro (ou ativo) é feito se a barreira for atingida (ou não for atingida) durante a vida da opção e se a opção estiver dentro do dinheiro no vencimento. Estes são tipos de opções de barreira binária knock-in e knock-out. Existem outros tipos de opções digitais disponíveis na biblioteca FINCAD, incluindo vários tipos de opções binárias de barreira dupla. As funções de opções de barreira binária FINCAD suportadas pelo FINCAD podem ser usadas para: Calcular o valor justo, estatísticas de risco e probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com um payoff igual ao valor do ativo se a barreira for tocada ou nada se o barreira nunca é tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for tocada ou nada se a barreira nunca for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária substituta ou opção de venda com um pagamento igual ao valor do ativo, se a barreira for tocada e a opção estiver no dinheiro. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma chamada de barreira binária ou opção de venda com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for tocada e a opção estiver dentro do dinheiro. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com um payoff igual ao valor do ativo se a barreira não for tocada ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada ou nada se a barreira for tocada. Calcular o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária ou de venda com um pagamento igual ao valor do ativo, se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento, ou nada se a barreira for tocada. Calcular o valor justo, as estatísticas de risco e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção de barreira binária ou de venda com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento, ou nada se a barreira for tocada. Calcule o valor justo, o delta e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção digital dependente do caminho em que o pagamento esteja na data de expiração. Calcule o valor justo, o delta e a probabilidade de atingir a barreira para uma opção digital dependente do caminho em que o pagamento é feito no momento em que a barreira é tocada. Para avaliar um produto FINCAD que possa avaliar as Opções Binárias de Barreira, entre em contato com uma RepresentativeIntroduction da FINCAD. Uma Opção Binária é uma opção com payoff pré-determinado, se o instrumento ou índice subjacente estiver no vencimento ou acima da greve. O valor do pagamento não é afetado pelo tamanho da diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício, e pode ser na forma de pagamento em dinheiro ou entrega do subjacente. As opções descritas aqui são independentes de caminho, o que significa que o perfil de pagamento depende apenas do valor do ativo subjacente na data de expiração da opção. Para uma chamada, o pagamento é recebido se o preço do ativo subjacente for maior que o preço de exercício e, para uma opção de compra, o pagamento é recebido se a advertência for maior que o preço do ativo subjacente. Detalhes Técnicos As opções mais simples de Binário (também conhecido como Digital) são as opções de dinheiro ou nada e ativo ou nada. Em uma opção de caixa ou nada, um valor predeterminado é pago se o ativo estiver, no vencimento da opção, acima (de chamada) ou abaixo (colocar) algum nível de conta, independente do caminho tomado. Uma opção de ativo ou nada é semelhante a uma opção de caixa ou nada, exceto que o detentor da opção tem direito ao valor total do ativo - no vencimento da opção - ou a nada. Uma simples generalização da opção asset-or-nothing é uma opção digital-gap. Uma opção de lacuna digital tem um perfil de pagamento igual ao valor do ativo, menos o valor da lacuna, dependendo se o ativo termina acima ou abaixo do preço de exercício. É claro que uma opção de lacuna digital é simplesmente a diferença entre uma opção digital de ativo ou nada e uma opção de caixa ou nada com a quantia em dinheiro definida para o valor da lacuna. Funções de opções binário FINCA suportadas pela análise podem ser usadas para o seguinte: Calcule o valor justo e delta para uma opção de lacuna digital (ou binária) independente de caminho. O pagamento no vencimento, se a opção estiver dentro do dinheiro, é igual ao valor do ativo, menos o valor do intervalo. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção digital (ou binária) tudo-ou-nada independente de caminho. O pagamento no vencimento, se a opção estiver dentro do dinheiro, requer a entrega de uma quantia em dinheiro especificada ou do ativo subjacente. Para avaliar um produto FINCAD que possa avaliar Opções Binárias, entre em contato com um Representante FINCAD. O que é a opção BINÁRIO-BARREIRA Um híbrido da OPÇÃO DE BARREIRA e OPÇÃO BINÁRIA que concede ao comprador um pagamento igual a um valor fixo em dinheiro ou ATIVO se o preço do mercado SUBJACENTE referência viola a BARREIRA. O pagamento pode ser imediato ou no termo do contrato. Também conhecida como OPÇÃO BINÁRIA AMERICANA, OPÇÃO ONETOUCH. Veja também ASSETAT EXPIRY OPTION, ASSETATHIT OPTION, OPÇÃO ATEXPIRY, OPÇÃO ATHIT, OPÇÃO CASHATHIT, OPÇÃO CASHATEXPIRY. Mais sobre este tópico Termos legais relacionados Link para esta definição Você achou esta definição de BINARY-BARRIER OPTION útil Você pode compartilhá-la copiando o código abaixo e adicionando-a ao seu blog ou página da web. Escrito e verificado pelo The Law Dictionary